2022年底，个人养老金政策出台，也是延迟退休政策的呼应，对我们阿拉福的中年人来说，关系到个人未来养老的事情，也是必须要知道的政策。

个人养老金政策适合你吗？ 还是分析一下其优缺点吧~

优点：

一、税収入優遇性

财政部、税务总局公布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》显示，个人养老金实行递延税收优惠政策，包括三个环节。

缴费(年缴费12000上限可在个人所得税汇算清缴时从综合收入或经营收入中实际扣除，按个人所得税综合税率表最高45%税档计算，可少缴当年最高12000*45%=5400元的个人所得税。

投资环节：用个人养老金购买的理财等产品获得的增值收益部分无需缴纳个人所得税。

领取环节：单独按3%计算缴纳个人所得税。 如果今年你缴纳12000元个人养老金，相应在当年个人所得税前扣除(最高可能减按45%税率节税)，在领取退休时

只需要按3%即12000*3%=360元缴纳个人所得税。 原缴纳按45%税率计算的个人所得税的，节税12000*(45%-3% )=5040元。

也就是说，缴纳和领取时存在税率差，增值收益部分是免税的。 是真正的税收优惠。

二、比較的穣健性

虽然个人养老金不是强制缴纳，但是由于国家是政策导向的，个人可以选择的投资目的地对风险收益有一定的保障。 即个人养老金投资的理财、保险、存款等产品都要经过国家有关部门的筛选和监督。

预计在风险和收益方面比较稳健。

三、独立私産性

与基本养老保险分为个人部分和统筹部分不同，个人养老金每人只有一个独立家庭，由个人独立管理，属于个人私有财产，可以由死后继承人继承。 参加基本养老保险的个人死亡后，继承人只能继承部分个人余额

纳入统一部分的资金不再享受。

不足：

一.收益率风险

个人养老金是政府给予政策支持、个人自愿参与、市场化运行的补充养老保险制度(引自人力资源和社会保障部养老保险司副司长贾江)。

因此，最终投资标的仍然是在市场上运行并经过市场检验的产品，如稳健的基金、保险产品、存款等，相应地也存在收益率不足甚至亏损的可能性。 事实上，根据目前试点城市一些人的反馈，

虽然部分投资已经出现短期损失，但长期“定投”到退休时实际收益率水平如何，还有待未来验证。

二、流动性差

按照个人养老金政策规定，领取基本养老金的年龄( 65岁)、完全丧失劳动能力、在国外定居以及符合国家规定的其他条件的，可以领取个人养老金。 个人养老金有“强制储蓄”的味道。

如果暂时缺钱需要这笔资金，是不能改变的。 另一方面，自己购买理财产品、储蓄性保险等产品，可以通过出售、保单贷款等方式获得资金急需，而个人养老金流动性较差。

三、节税效果有限

(一)目前个人养老金优惠关注度最大。 但它适用于任何人吗？ 也许不是。 个人养老金节税实际上是递延纳税，当年缴纳抵税，领取时按3%缴纳税款。 理论上，

确实有节税效果。 但前提是缴纳时你的个人所得税必须在10%以上才能有节税效果。 缴纳时即使不缴纳3%税率这个阶段，如果延期到65岁之前按照3%缴纳的话，没有节税效果，会起到相反的效果。

根据个税公式：应纳税所得额=年度收入-60000元（免征额）-专项扣除（三险一金等）-专项附加扣除-依法确定的其他扣除。达到10%税率这一档应纳税额要超过36000元，

个人养老金年缴费限额12000（确保扣完12000后，依然在10%税率档），

则个人年税前收入应大于60000+36000+12000+三险一金+专项附加扣除（子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息、住房租金和赡养老人、婴幼儿照护等），由于每个人专项附加扣除不一样，

粗略估算个人年税前收入应大于14万元的情况下，去缴纳个人养老金才有节税效果。

（二）有些朋友说，那我目前是在20%税率这一档，现在缴纳12000元当年少缴税2400元，未来领用的时候按3%缴纳个税，缴纳360元。实际节税2040元，岂不是还有搞头？嗯，算法确实不错，

不过我们还得考虑时间，假定不考虑个人养老金的投资收益，我计算了一下节省下来的税额计算得出的年单利率如下表：

在35岁10%税率档缴纳的这部分个人养老金节税带来的节税金年单利率水平仅为0.26%，可见在较低税率档的年单利率是比较低的，如果考虑风险和流动性，依然不是一个好的选择。当然，如果已接近退休年龄，

且处于较高税率档，则节税效果非常可观。假定当年已64岁，税档45%，则不缴纳个人养老金12000元则可以拿到手6600元，缴纳养老金的话，则在第65岁（第二年）可以拿到11640元，

节税带来的单利率=（11640-6600）/6600/1年=76.36%。可见越是接近退休年龄，越是适用税率档越高，个人养老金节税效果越好，反之则效果不显著。

四、有一定局限性：

目前个人养老金政策还未全面铺开，仅仅在36个试点城市试点。而且适用人群为已参加基本养老保险的劳动者，不适用非参保人员，每年缴费上线限定为12000元，缴款后只能购买个人养老金账户中的相关产品，

对于非试点城市、非基本养老保险参保人员或者有较大储蓄意向的人员来说，存在一定局限性。当然，未来相关政策也可能会有所调整，拭目以待。

最后，个人养老金实质上是政府引导的、市场承担的、流动性不足的、具有税收优惠的强制个人养老储蓄，是否适合自己，看完我这篇分析，恐怕你心里已然有了答案~